Китайский инфестфонд Rex Global купит 30% Yota Devices за 46,2 млн долл у совладельцев фонда Telconet Capital Сергея Адоньева и Альберта Авдоляна. Red Global второй раз заявляет о планах на Yota Devices: ранее китайцы планировали выкупить большую долю за меньшие деньги.
На собрании акционеров Rex Global Entertainment Holdings была одобрена сделка по приобретенью 30% акций Yota Devices. Об этом говорится в известьи Rex Global. После сделки у Telconet останется 34,9% Yota Devices. Еще 25,1% принадлежит госкорпорации "Ростех", а 10% акций владеют генеральный директор Yota Devices Владислав Мартынов и те менеджеры компании.
По условиям сделки, Rex Global обязуется погасить часть долга Yota Devices пред Telconet: идет речь о кредите в размере 7 млн долл, который фонд выделил на операционное развитие компании, а также кредите в размере 27 млн долл, который занимала "дочка" вендора - Yota BVI. При этом китайский инвестфонд получит эксклюзивные права на продажу Yota Phone на территории Китая в течение семи лет.
В начале октября минувшего года Rex Global планировал выкупить всю долю Telconet за 100 млн долл с возможностью послать вдогон свою долю до 100% за счет опционов. Но сделку не согласовал листинговый комитет Гонконгской биржи, посчитав, что она в состоянии представлять собой так нарекаемое обратное поглощение. Об этом говорилось в отчетности Rex Global.
За девять месяцев минувшего года Yota Devices продал дистрибьюторам около 25,1 тыс. YotaPhone и 38 тыс. модемов, об этом также говорится в материалах к собранию акционеров Rex Global. Всего за время существования YotaPhone, то бишь меньше, чем за четыре года, было продано 20 тыс. смартфонов первого поколения и 55 тыс. YotaPhone2. С учетом произведенных китайским партнером компании 21 тыс. смартфонов - всего было собрано около 96 тыс. YotaPhone.
Компания продолжает работать себе в убыток. Так, чистая потеря за девять месяцев 2015 года составил 30,7 млн долл, что на 8,4% больше, чем год назад, выручка за отчетный период составила 15,5 млн долл. Основная масса выручки компании пришлась на продажи смартфонов - около 13,6 млн долл. Еще 1,4 млн компания выручила на продаже модемов и других устройств, еще - 951 тыс. долл на программном обеспечении.
Аналитик "Финам" Тимур Нигматуллин отметил, что стоимость Yota Devices в масштабах данной сделки несколько возросла: в масштабах предыдущего предложения REX Global о покупке компания была оценена в 154 млн долл без учета стоимости долга (тогда планировалась продажа 64,9% акций Yota Devices за 100 млн долл). В рамках теперешней сделки компания оценена в такие же 154 млн долл без учета долга, но в пересчете покупки 30% пакета. Миноритарный пакет обычно стоит дешевле, так как нет премии за контроль, - пояснил Нигматуллин.
"Покупателю, судя по всему, придется расщедрится на погашение большего объема долга. По известиям СМИ, покупатель готов взять на себя часть долгов Yota Devices пред Telconet. Инвестор с помощью покупки доли получит эксклюзивное право пользоваться патентами и торговой маркой YotaPhone на территории континентального Китая в течение семи лет", - добавил он.